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課程簡(jiǎn)介

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理者，閱讀、分析財(cái)務(wù)報(bào)表是日常的工作之一。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表，能了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量。無(wú)論是對(duì)所在公司情況的掌控，亦或是對(duì)外投資，都需要透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)相對(duì)全面、完整地了解一家公司。

然而，真正掌握?qǐng)?bào)表分析方法并且能在不同的場(chǎng)景下應(yīng)用自如，是一門博大精深的學(xué)問(wèn)。您是否也有以下困惑：

- 報(bào)表數(shù)據(jù)繁雜，不知如何快速抓取到最關(guān)鍵的信息？

- 投資一家公司，卻探不清對(duì)方報(bào)表的真假虛實(shí)？

- 透過(guò)報(bào)表信息，怎樣為管理層提供有用的決策支持？

本次課程特邀資本運(yùn)作專家章老師，結(jié)合上市企業(yè)真實(shí)案例與實(shí)用分析工具，助力提升報(bào)表解讀能力，快速發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾及財(cái)務(wù)舞弊，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、投資決策等提供強(qiáng)有力的支持。

【課程優(yōu)勢(shì)】

【財(cái)報(bào)分析模擬】還原工作場(chǎng)景，現(xiàn)場(chǎng)模擬真實(shí)上市公司財(cái)報(bào)分析

【20+方法與工具】重塑財(cái)報(bào)分析邏輯，速讀、精析、防舞弊，全方位提升報(bào)表應(yīng)用能力

【資深講師真實(shí)案例】換個(gè)角度看財(cái)報(bào)，資本專家實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)精華分享

【課程內(nèi)容】

08:30 入場(chǎng)及簽到

09:00 課程開始，主持人致辭

模塊一、財(cái)務(wù)報(bào)表8分鐘速讀——快速把握一家公司

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表定義、三張報(bào)表各自特點(diǎn)及局限性

2. 資產(chǎn)負(fù)債表：堆積式速讀法

3. 利潤(rùn)表：結(jié)構(gòu)化速讀法

4. 現(xiàn)金流量表：整體化速讀法

5. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注閱讀方法

模塊二、財(cái)務(wù)報(bào)表三步法精讀——全方位了解一家公司

1. 業(yè)績(jī)檢驗(yàn)：營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)業(yè)績(jī)質(zhì)量檢驗(yàn)

2. 業(yè)績(jī)歸因：杜邦分析法、凈資產(chǎn)收益率（ROE）三因素拆解

3. 驗(yàn)證排雷：財(cái)務(wù)粉飾、財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別要點(diǎn)

【財(cái)報(bào)分析模擬案例1】某白酒行業(yè)龍頭企業(yè)A

案例介紹：作為我國(guó)白酒行業(yè)的龍頭，A企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分優(yōu)異。從提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，和其他高端白酒、中低端白酒等相比，A企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在哪里？從財(cái)報(bào)中，我們能看出哪些行業(yè)特點(diǎn)和A企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)？

核心分析點(diǎn)：銷售毛利率、銷售費(fèi)用率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額

【財(cái)報(bào)分析模擬案例2】MDI（二苯基甲烷二異氰酸酯）行業(yè)龍頭企業(yè)B

案例介紹：B企業(yè)從一個(gè)煙臺(tái)的皮革廠，逐步發(fā)展成全球MDI的龍頭企業(yè)，財(cái)報(bào)是否能揭示背后的奧秘？通過(guò)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，是否能對(duì)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出預(yù)判？

核心分析點(diǎn)：投資活動(dòng)現(xiàn)金流、銷售毛利率、營(yíng)業(yè)成本

【財(cái)報(bào)分析模擬案例3】某時(shí)效件龍頭企業(yè)C

案例介紹：時(shí)效件龍頭企業(yè)C，近年主要業(yè)務(wù)增速放緩，2021年一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)大額虧損。根據(jù)C公司的財(cái)報(bào)，您是否能分析出公司經(jīng)營(yíng)中存在哪些問(wèn)題和挑戰(zhàn)？

核心分析點(diǎn)：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率（ROE）

模塊三、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與財(cái)務(wù)舞弊精講

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的8種方法

粉飾方法①——出資資產(chǎn)的初始計(jì)量

粉飾方法②——會(huì)計(jì)估計(jì)與會(huì)計(jì)政策選擇

粉飾方法③——金融工具類別劃分

粉飾方法④——合并報(bào)表范圍選擇

粉飾方法⑤——低估、推遲確認(rèn)負(fù)債或高估負(fù)債

粉飾方法⑥——提前、推遲確認(rèn)收入

粉飾方法⑦——支出的“資本化”與“費(fèi)用化”

粉飾方法⑧——操縱現(xiàn)金流分類

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊常見(jiàn)的5個(gè)項(xiàng)目

常見(jiàn)舞弊項(xiàng)目①——貨幣資金

常見(jiàn)舞弊項(xiàng)目②——存貨

常見(jiàn)舞弊項(xiàng)目③——往來(lái)款項(xiàng)

常見(jiàn)舞弊項(xiàng)目④——在建工程

常見(jiàn)舞弊項(xiàng)目⑤——商譽(yù)

【財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊案例精析】樂(lè)視網(wǎng)的高超財(cái)技

案例介紹：作為曾經(jīng)創(chuàng)業(yè)板的神話，樂(lè)視網(wǎng)一度是基金經(jīng)理追捧的對(duì)象。然而，暴雷前樂(lè)視網(wǎng)的財(cái)務(wù)報(bào)表其實(shí)已經(jīng)暗流涌動(dòng)，根據(jù)提供的財(cái)報(bào)，你能看出其中的“雷點(diǎn)”嗎？

核心分析點(diǎn)：少數(shù)股東損益、應(yīng)收賬款、無(wú)形資產(chǎn)

16:30 課程結(jié)束

章老師

資本運(yùn)作專家，東興證券股份有限公司成長(zhǎng)企業(yè)融資部，前副總裁

章嘉藝先生曾任東興證券股份有限公司成長(zhǎng)企業(yè)融資部副總裁，主要從事IPO上市、并購(gòu)重組、掛牌及定向增發(fā)、非標(biāo)融資等業(yè)務(wù)。章先生持有保薦代表人、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）、全球特許金融分析師（CFA）和律師資格。從事投資銀行業(yè)務(wù)之前，任職于上海虹橋正瀚律師事務(wù)所，負(fù)責(zé)訴訟、仲裁等爭(zhēng)議解決法律服務(wù)，涵蓋領(lǐng)域包括：股權(quán)投資、銀行金融、信托、金融衍生品、房地產(chǎn)等。

我要報(bào)名

在線報(bào)名：透析報(bào)表、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資決策(青島)